Аптечное звено в сегодняшних реалиях: взгляд аналитиков

Со стороны может показаться, что главные тенденции национального фармрынка неизменны. Но всё же никто не отменял философский закон перехода количества в качество: «один и тот же» гастрит со временем приводит к язве, а «одно и то же» лечение помогает достичь выздоровления. Поэтому, какой бы статичной ни представлялась ситуация в отрасли, всегда стоит держать руку на пульсе.

Экономия и укрупнение идут рука об руку

Некоторые течения, например, продолжающийся рублёвый рост объёмов реализации лекарств и других товаров аптечного ассортимента (ТАА), давно знакомы фармотрасли. Как и ряд других «мейнстримов»:

• сокращение спроса на препараты, которые покупатель-пациент приобретает сам, «из своего кармана». Денежная динамика в данном сегменте по‑прежнему положительна, а вот покупок в упаковках становится меньше;
• ещё одно похожее веяние времени — рецептурными средствами в аптеках интересуются чаще, о безрецептурных говорят реже;
• «переход» части покупок нелекарственного ассортимента (включая те же медизделия) в сферу непрофильного ритейла;
• расширение крупнейших аптечных сетей — и органическим путём, и посредством слияний и поглощений. Множеством присоединений небольших предприятий к более крупным структурам запомнился аптечному звену минувший 2024 год. Но и в 2025‑м процесс идёт активно.

Региональным и локальным аптечным сетям, действительно, бывает достаточно сложно. Федеральные компании сохраняют высокие темпы роста доходов. Одиночные аптеки пока «в плюсе», но динамика их выручки за изучаемый период сильно замедлилась.

О перечисленных трендах стоит рассказать подробнее. Начнём с размеров и структуры национального фармрынка.

Два крыла фармотрасли — госсегмент и коммерческая розница

С января по июль россияне приобрели 4,55 миллиарда упаковок лекарств, медизделий, БАД и другой аптечной продукции общей стоимостью в 1,993 триллиона рублей (в итоговых розничных ценах). Большая часть реализации (1,692 трлн руб.) приходится на лекарства. Свыше половины этой суммы (1,037 трлн руб.) обеспечивает розничный сегмент, остальные 655 млрд — государственный. При этом, частный сектор растёт чуть медленнее: в сравнении с тем же периодом прошлого года он прибавил 13 %, а государственное звено нарастило 16 %.

В натуральном аспекте соотношение другое: в общем и целом, за январь—июль отпущено 3,2 миллиарда упаковок лекарств — 2,79 млрд в коммерческом сегменте и 0,41 млрд в государственном. При этом государственная часть лекобеспечения выросла на 14 % в упаковках, а объёмы реализации медпрепаратов в аптечной рознице упали на 1 % по сравнению с первыми семью месяцами прошлого года. Это значит, что в «частном порядке» лекарства приобретают реже, чем ранее, а денежный рост связан с ценовыми факторами.

Как чувствует себя аптечный сектор?

Если говорить конкретно о фармрознице, то её результаты за январь—июль таковы: аптеки отпустили пациентам 4,15 миллиарда упаковок медикаментов, медизделий и иных видов разрешённого ассортимента на сумму 1,337 трлн руб. Тенденции здесь аналогичны: в рублёвом выражении — 12‑процентная прибавка, в пересчёте на пачки — трёпроцентное снижение. Словом, тренд на экономию на амбулаторном лечении затронул не только лекарства.

Догадку подтверждают и другие данные: «в плюсе» по сравнению с январём—июлем 2024 г. оказались лишь рецептурные средства — в их сегменте произошёл рост в упаковках, пусть и однопроцентный. Все остальные категории «в минусе»: лекарства без рецепта в натуральном выражении упали на два процента, биодобавки — на один, остальные товары аптечного ассортимента — на целых восемь. Это может говорить уже о другом веянии: стремясь сохранить финансы, покупатель-пациент порой забывает о качестве и приобретает тонометр или глюкометр на непрофильной интернет-площадке (иногда такой аппарат может перестать функционировать через неделю).

Косвенно о «перемещении» нелекарственного аптечного спроса на маркетплейсы свидетельствует и рублёвая динамика. В денежном выражении Rx-препараты и БАД прибавили по 16 %, безрецептурные лекарства — 9 %. Остальные виды разрешённого ассортимента подросли всего на 1 %. Если сделать поправку на рост цен, итоговым результатом для медизделий, продукции для ухода за больными, детского питания и других групп ТАА будет ощутимое снижение. А значит, для сохранения их доступности (которая тоже входит в структуру фармпомощи) социально значимому аптечному сектору могут быть нужны меры поддержки.

Сколько стоит «средняя» пачка лекарства?

В денежном аспекте структура аптечного рынка в январе—июле 2025 г. оказалась такой: препараты по рецепту — 591 млрд руб., препараты без рецепта — 447 млрд руб., биодобавки — 105 млрд руб., все остальные ТАА — 195 млрд руб.

В натуральном выражении соотношение немного другое. За семь месяцев россияне приобрели 1,18 млрд пачек рецептурных средств. Безрецептурные лекарства опередили эту цифру на 430 миллионов. Биодобавок в нашей стране было куплено около 290 миллионов упаковок. «Оставшиеся» 1,07 миллиарда пришлись на другие группы аптечной продукции.

Средняя цена упаковки лекарственного препарата выросла почти на одну шестую (плюс 16 %) по сравнению с первыми семью месяцами прошлого года: по состоянию на июль 2025 г. цифра достигла 389 рублей. Иностранные средства при этом подорожали примерно вдвое меньше, чем российские (9 % и 21 % соответственно). «Среднеарифметическая» пачка зарубежного препарата в середине лета стоила 571 рубль, произведённого на территории нашей страны — 294 рубля. Так что лекарственные средства, выпускаемые национальным фармпромом, почти в два раза доступнее по цене, чем импортная продукция.

Аптечные гиганты продолжают набирать вес

Одновременно с фармрынком подрастало число аптек: по состоянию на июль 2025 г. в нашей стране их насчитывалось 82 тысячи. Годом раньше на карте России было 79,5 тысяч адресов фармдеятельности, так что прирост получился ощутимым: плюс 2500 новых «точек» или плюс 3 %. А шесть с половиной лет назад, в начале 2019 г., отечественная фармация объединяла 65 тысяч аптечных учреждений.

«Драйвер роста», как и прежде, — активность крупных сетей. Степень их преобладания всё выше: прошлым летом на долю компаний федерального и регионального масштаба приходилось 59,9 % национального списка аптек — а теперь уже 64,8 %. До пятипроцентной динамики не хватило одной десятой процента.

Сильнее всего расширила свой охват «Ригла». Период с середины 2024 г. по середину 2025 г. выдался для неё действительно плодотворным — плюс 1814 новых аптек. Часть этой цифры связана со сделками по присоединению: весной этого года в состав сети вошла самарская «Алия-Фарм» (184 адреса), а прошедший год был отмечен целой серией приобретений. Среди них, 23 аптеки ростовской «Норма», 286 — хабаровской «Новая аптека» и «Аптека Миницен», 379 — «Нижегородская аптечная сеть», 13 — подмосковной «Феола», 47 — саратовской «Фармсклад».

Любопытно, что с июля 2023 г. по июль 2024 г. прирост «Риглы» был почти вчетверо скромнее: к структуре компании за это время прибавилось 462 адреса.

На втором месте по динамике — сеть «Апрель» с 1042 новыми точками. Здесь темпы роста, напротив, замедлились: в предыдущий период, с июля 2023 г. по июль 2024 г., компания «нарастила присутствие» на целых 1625 пунктов.

Третьим по приросту оказалось аптечное партнёрство IRIS: в декабре 2024 г. сообщество расширило возможности присоединения новых членов (в тот же период сообщалось, что участниками объединения стали «Семейная аптека», «Дежурная аптека», «Экономная аптека», «Табле.Точка» и «Аптека Фарма»). В результате в составе организации прибавилось 505 адресов. А вот с июля 2023 г. по июль 2024 г. динамика была меньшей — всего 87 точек.

«Подвинуться» пришлось в основном средним и небольшим сетям: за рассматриваемый период их доля уменьшилась на 4,3 % — с 28,8 % до 24,5 %.

Самым малым аптечным организациям (размером в один-два адреса) пока всё‑таки удаётся выстоять под напором гигантов: в данной группе отмечено снижение на 0,6 % — с 11,3 % в июле 2024‑го до 10,7 % в июле 2025‑го.

От КЧР до Амура: ещё раз о ежемесячных результатах

Среднемесячная выручка на одну аптеку за январь—июль нынешнего года составила 2,344 млн руб. В сравнении с прошлогодними данными прирост восьмипроцентный. Это значит, что и госрегулирование цен на препараты списка жизненно важных, и сами аптечные организации стараются всеми силами притормозить удорожание лекарственных средств, медизделий и иной необходимой для лечения продукции. Так что более доходной фармдеятельность в 2025 году не стала, что, по всей видимости, и ведёт к усилению конкуренции.

Многие показатели, конечно, зависят от региона. В числе первых по доходу — Москва, Санкт-Петербург, Камчатка, Сахалин и Амурская область. Наименьшие размеры поступлений отмечены в Карачаево-Черкесии, Чечне, Республике Марий Эл, Калмыкии и Ивановской области.

Нельзя не отметить и другой факт: аптечная сеть из трёх адресов с названной «среднеарифметической» ежемесячной выручкой переходит 60‑миллионный порог годового дохода для плательщиков «на упрощенке» и приобретает обязанность уплачивать НДС.

Как распределяется «кусок пирога»

Суммарная выручка аптек в нашей стране увеличилась на 12 % (в сравнении с январём—июлем 2024 г.). Это может быть связано с общим ростом цен. Наибольшая доля денежных средств поступает в федеральные и региональные сети: в январе—июле 2024 г. их часть в совокупном доходе фармации составляла 70,4 % — и была на 4,5 % меньше, чем в тот же период 2025 г. В результате крупные игроки вплотную приблизились к отметке в три четверти рублёвого объёма розничного фармрынка.

Доходы средних и небольших сетей, напротив, стали меньше: их присутствие в общей структуре поступлений снизилось на 3,8 %, составив 18,1 % вместо прежних 21,9 %.

Единичные и «парные» аптеки отступили не так сильно: для них снижение составило семь десятых процента, и доля в суммарной выручке оказалось равна 7,0 % (вместо прошлогодних 7,7 %).

Хотя три из четырёх «аптечных» рублей попадают в наиболее крупные сети, региональные компании всё же кратно отстают от федеральных. Гиганты фармрынка сосредоточили у себя почти две трети общей выручки (около 65 %). За первые семь месяцев текущего года они получили 871 млрд руб. В январе—июле минувшего года доход был примерно на четверть меньше и насчитывал 697 миллиардов. Впрочем, 25 %-й рост в данной группе наблюдается второй год подряд: за первые семь месяцев 2023 г. самые крупные игроки реализовали лекарства и ТАА на сумму 558 млрд руб.

На региональные предприятия приходит почти каждый десятый «аптечный» рубль. Относительно своих прежних показателей (за первые семь месяцев 2024 г.) эта категория компаний показывает не рост, а падение — минус 11 %: в январе—июле прошлого года их доход составлял 147 млрд руб., за аналогичный период года нынешнего — уже 131 миллиард. И это без учёта инфляции. Одиннадцатипроцентному спаду объёмов реализации предшествовал шестнадцатипроцентный подъём: за январь—июль 2023 г. ими были получены от покупателей-пациентов 126 млрд руб.

Доля локальных аптечных сетей в общей выручке — 18 %, что больше одной шестой, но меньше одной пятой. В абсолютных цифрах доход «районных» и «межрайонных» фармпредприятий за январь—июль составил 242 млрд руб. и оказался на 20 миллиардов меньше, чем за те же месяцы прошлого года — что соответствует восьми процентам снижения. Предшествующий период, напротив, показал рост, пусть и однопроцентный: доход января—июля 2024 г. оказался на 3 миллиарда выше, чем выручка за аналогичный период 2023 г.

Возможно, своеобразным «водоразделом» здесь оказалось изменение правил налогообложения: как уже было отмечено, при «среднеарифметической» ежемесячной выручке локальная сеть «размером» в три аптеки обязана платить не только УСН, но и НДС.

Единичные и «парные» аптечные организации второй год подряд показывают положительную динамику, но она многократно скромнее, чем у федеральных сетей. В январе—июле 2023 г. общий доход самых малых участников достиг планки в 87 млрд руб., в тот же период 2024 г. — находился на отметке в 92 миллиарда, за первые семь месяцев 2025 г. — поднялся до 93 миллиардов. Налицо трёхкратное сокращение темпов роста, с шести процентов до двух.

В качестве прогноза здесь можно отметить следующее: если необлагаемый НДС порог «упрощёнки» будет снижен с 60 до 10 миллионов рублей годового дохода, обязанность уплачивать данный налог возникнет и у единичных аптек всё с той же «среднеарифметической» выручкой в 2,344 млн руб. в месяц.

Число слияний и поглощений ставит новые рекорды

В фармацевтической конкурентной среде чётко видна ещё одна тенденция: растёт объём покупок аптек и аптечных сетей. В «ковидном» 2020 году собственника сменили 370 адресов фармдеятельности, в 2021 году — уже 550, в 2022 году — 950, в 2023 наблюдалось небольшое снижение — в руки новых владельцев перешли 900 точек. А 2024 год, как уже говорилось, был отмечен бумом слияний и поглощений: в разных уголках нашей страны были приобретены 2060 аптек.

За январь—июль 2025‑го вывески «обновились» уже у 1620 аптечных учреждений. Возможно, итоги нынешнего года будут сопоставимы с прошлогодними и даже превысят их.

Результат очевиден — градус консолидации растёт. По состоянию на июль нынешнего года уже каждая четвёртая аптека в нашей стране принадлежит сетям из «первой тройки». Доля выручки у компаний из топ-3 чуть выше — 27 %. В прошлом году и денежные, и натуральные результаты лидеров списка были немногим меньше и находились на отметке в 23 %.

Рекордсмены рейтингов: всё выше, выше и выше

В аптечных организациях «первой десятки» сосредоточены 56 % выручки и 48 % адресов (прошлогодние показатели тоже чуть ниже — 52 % и 44 % соответственно). Это значит, что у компаний с четвёртой по десятую строку рейтинга доля в суммарной выручке аптечного сегмента составляет 29 %, а в количестве аптечных учреждений — 23 %.

«Первая сотня» аптечных сетей держит в своих руках почти четыре пятых (79 %) совокупного дохода фармацевтической розницы и семь из десяти точек фармдеятельности в нашей стране. В минувшем году на долю топ-100 приходилось 75 и 67 % соответственно.

У топ-300 аптечных организаций показатели немногим больше, чем у «первой сотни» — 85 % от выручки и 77 % от количества аптек (годом ранее было 82 % и 75 % соответственно).

Представленность «первой двадцатки» аптечных сетей в общей выручке национальной фармрозницы за одиннадцать с половиной лет (начиная с 2014 г.) выросла почти в два с половиной раза. Если в год Олимпиады в Сочи присутствие «двадцати сильнейших» составляло 27,1 % (что немногим больше одной четверти), то в 2016 г. их доля уже преодолела отметку в одну треть (и равнялась 35,3 %), в 2021 г. вплотную приблизилась к половине, достигнув 49,8 %, а на июль 2025 г. составила почти две трети — 66,2 %.

География конкуренции

Интересно, что в аптечном звене есть определённое разграничение по федеральным округам и регионам. На уровне субъектов крупнейшие игроки, кажется, смогли разделить сферы влияния. В Северо-Западном, Дальневосточном и Уральском округе по товарообороту лидирует «Ригла». В Южном и Северо-Кавказском — «Апрель». В ЦФО на первом месте — «Аптечная сеть 36,6», в Приволжском округе — «Фармленд», в Сибирском — «Эдельвейс».

18 регионов нашей страны характеризуются особенно сильной позицией аптечной сети-лидера — на её долю приходится свыше 35 % денежного объёма фармрынка. В Калининградской области, на Сахалине, в Хабаровском крае, Магаданской области и на Камчатке первенство за «Ригла», осваивающей новое географическое направление. В Удмуртии, Кировской области, Пермском крае и ХМАО коллег опережает «Планета здоровья», в Адыгее и Краснодарском крае — «Апрель», в Башкирии — «Фармленд».

Некоторые региональные лидеры не относятся к числу крупных сетей. В Ненецком автономном округе, например, «аптечных точек» всего 23. Девять из них и около половины общей выручки относятся к архангельской сети «Аптека МК». В Вологодской области на первом месте — «домашняя» аптечная сеть «Антей». В Ингушетии — «Московские Аптеки», основанные тоже на своей территории, в историческом городе Назрани. В Республике Алтай первую строку рейтинга занимает «Ваш доктор» из соседнего Алтайского края, в Иркутской области — «Фармэконом» (организованный здесь же, в Иркутске), в Амурской — «Семейная аптека» (открытая в столице региона, Благовещенске).

В общей сложности, в названных 18 субъектах на долю сетей-лидеров приходится 4370 аптек. Ещё в девяти регионах нашей страны первые в рейтингах аптечные компании сосредоточили в своих руках 30–35 % выручки (она распределена по 2056 адресам фармдеятельности). Чуть меньшей концентрацией дохода у «фармацевтических чемпионов» — 20–30 % — характеризуются 36 регионов (где ведущим предприятиям принадлежат 6586 «точек фармпомощи»). Умеренное лидерство — до 20 % в общем объёме поступлений — отмечено в 22 субъектах (где в структуру ключевых сетей входят 2983 аптечных учреждения).

Таким образом, в 85 регионах, где можно выделить «основную» аптечную организацию, к структуре лидирующих компаний относятся 15 995 адресов фармацевтической деятельности. Это примерно 19,5 % от общего количества аптек в нашей стране — почти одна пятая.

Обеспеченность фармпомощью: в каких округах проще попасть в аптеку

На июль нынешнего года в среднем по нашей стране была достигнута цифра в 5,6 аптек на 10 тысяч жителей. Но в зависимости от географических координат плотность фармрынка, конечно, может варьироваться. В Центральном и Сибирском округах, например, показатель чуть выше «среднеарифметического» — 5,7, хотя в абсолютных цифрах данные отличаются: первая из территорий насчитывает 22 755 аптечных учреждений, вторая — 9319.

Приволжский округ с 16 617 аптеками имеет немногим больший результат — 5,9 «точек фармпомощи» на десять тысяч населения. Южный — 6,9 (при наличии 11451 фармацевтических адресов).

В Северо-Западном — 7 719 аптек, что эквивалентно среднероссийскому показателю. В Уральском чуть меньше — 6 673 и 5,4.

Сложнее всего с фармацевтической помощью на Северном Кавказе и Дальнем Востоке: в СКФО 3 867 аптечных учреждений и показатель обеспеченности ими составляет 3,8, в ДФО — 3603 и 4,6.

Меньше сотни аптек на регион: «белые пятна» на карте фармации

Количество аптечных учреждений в некоторых субъектах по состоянию на июль 2025 года заслуживает отдельного упоминания. Так, в Ингушетии их 88 (после пятипроцентного роста в сравнении с серединой прошлого лета). В Магаданской области — 69 (после пятипроцентного сокращения). В ЕАО — 64 (за год общая численность аптечных учреждений в данном регионе увеличилась на четверть). На Чукотке — 24, как и годом раньше.

А в Ненецком автономном округе, расположенном большей частью за полярным кругом, аптек, как уже было отмечено выше, — 23. И это на 8 % меньше, чем в июле 2024 года. Возможно, в пересчёте на количество жителей данные цифры вполне рациональны, но иногда не последнюю роль играет территориальная удалённость аптечного пункта от конкретного посёлка.

Вместо постскриптума: куда движется фармацевтика?

Прогноз динамики розничного коммерческого фармрынка на нынешний и грядущий год сегодня таков: планка в 2,395 триллиона рублей будет достигнута в 2025 году (что окажется почти на одну восьмую больше, чем год назад), значение в 2,572 триллиона рублей — в 2026 году (уже с семипроцентным ростом). При этом в текущем году максимальный рост обещают показать рецептурные лекарства и БАД — и тот, и другой вид аптечного ассортимента предварительно отмечены показателем «+17 %». А вот на 2026 год предполагается, что, как и ранее (в 2021, 2023 и 2024 годах), первыми по рублёвому подъёму станут только биодобавки.